Vysvětleno: Co je dobrého na „špatné bance“

Vláda zřídila dva nové subjekty, které získají stresová aktiva od bank a následně je prodají na trhu. Proč byla potřeba cítit, jak budou tyto dvě entity fungovat a do jaké míry to pomáhá?

Unijní ministryně financí Nirmala Sitharamanová vystoupila ve čtvrtek na tiskové konferenci v Novém Dillí. (Expresní foto: Anil Sharma)

V návaznosti na jedno ze svých klíčových prohlášení v rozpočtu, ministryně financí Nirmala Sitharaman oznámil vznik vůbec první Indie Špatná banka . Řekla, že společnost National Asset Reconstruction Company Limited (NARCL) již byla začleněna do zákona o společnostech. V různých fázích získá od různých komerčních bank stresová aktiva v hodnotě asi 2 milionů rupií. Další subjekt — India Debt Resolution Company Ltd (IDRCL), která byla rovněž zřízena — se pak pokusí prodat stresovaná aktiva na trhu. Struktura NARCL-IDRCL je nová špatná banka. Aby to fungovalo, vláda schválila použití 30 600 milionů rupií, které mají být použity jako záruka.

Co je to špatná banka? Proč to bylo potřeba?

V každé zemi přijímají komerční banky vklady a poskytují půjčky. Vklady jsou závazkem banky, protože to jsou peníze, které vzala obyčejnému člověku, a bude muset tyto peníze vrátit, když o ně vkladatel požádá. Kromě toho musí mezitím zaplatit vkladateli úrokovou sazbu z těchto vkladů.

Naproti tomu úvěry, které banky poskytují, jsou jejich aktiva, protože zde banky získávají úrok a to jsou peníze, které musí dlužník bance vrátit.

Celý obchodní model je založen na myšlence, že banka vydělá více peněz na poskytování půjček dlužníkům, než kolik by musela vrátit vkladatelům.

Představte si tedy scénář, kdy banka zjistí, že obrovský úvěr není splacen, protože řekněme firma, která si úvěr vzala, selhala ve svém podnikání a není schopna splatit ani úrok, ani částku jistiny.

Každá banka snese pár takových zaklepání. Ale co když takové špatné půjčky (nebo půjčky, které nebudou splaceny) znepokojivě narostou? V takovém případě by se banka mohla potopit.

Nyní si představte scénář, kdy několik bank v ekonomice čelí vysoké úrovni špatných úvěrů a všechny současně. To ohrozí stabilitu celé ekonomiky.

Při normálním fungování, když se zvyšuje podíl špatných úvěrů – obvykle se počítají jako procento z celkových záloh (půjček) – se stávají dvě věci. Za prvé, dotčená banka se stává méně ziskovou, protože musí použít část svých zisků z jiných půjček k vyrovnání ztráty ze špatných půjček. Za druhé, stává se averzí k riziku. Jinými slovy, její představitelé váhají s poskytováním úvěrů obchodním podnikům, které se mohou vzdáleně jevit jako riskantní, ze strachu, že zhorší již tak vysokou úroveň nevýkonných aktiv (neboli NPA).

Grafy 1 a 2

V Indii, jak je vidět z grafů 1 a 2, úroveň NPA od roku 2016 znepokojivě vzrostla. Do značné míry to byl důsledek toho, že RBI požadovala, aby banky jasně rozpoznaly špatné úvěry ve svých knihách. Faktem je, že několik bank bylo od globální finanční krize v letech 2008-09 svědkem progresivního propadu svého úvěrového portfolia.

Z pohledu daňových poplatníků bylo nejvíce znepokojujícím faktem, že převážná část NPA byla u bank veřejného sektoru, které vlastnila vláda, a tedy indická veřejnost. Aby vláda udržela takové veřejnoprávní společnosti v podnikání, byla nucena je rekapitalizovat – tedy použít peníze daňových poplatníků ke zlepšení finančního zdraví veřejnoprávních veřejnoprávních společností, aby mohly pokračovat v podnikání v oblasti poskytování úvěrů a financování ekonomické činnosti.

Ale s každým dalším rokem se NPA stále zvyšovaly, čemuž nepomohla skutečnost, že samotná ekonomika začala od začátku roku 2017 ztrácet dynamiku růstu.

Mnozí tvrdili, že vláda potřebuje vytvořit špatnou banku – tedy subjekt, kde lze zaparkovat všechny špatné úvěry od všech bank – a tak zbavit komerční banky jejich stresových aktiv a umožnit jim soustředit se na obnovení činnosti. běžné bankovní operace, zejména úvěrování.

Zatímco komerční banky obnovují úvěrování, takzvaná špatná banka neboli banka špatných úvěrů by se pokusila tato aktiva prodat na trhu.

Zdroj: Kotak Institutional Equities Research

Jak bude NARCL-IDRCL fungovat?

NARCL nejprve nakoupí špatné úvěry od bank. 15 % z dohodnuté ceny uhradí v hotovosti a zbývajících 85 % bude ve formě Potvrzení o zajištění. Při prodeji aktiv s pomocí IDRCL bude komerčním bankám splacen zbytek.

Pokud špatná banka není schopna špatnou půjčku prodat nebo ji musí prodat se ztrátou, uplatní se vládní záruka a rozdíl mezi tím, co měla získat komerční banka, a tím, co byla schopná získat špatná banka být zaplaceny z 30 600 milionů rupií, které poskytla vláda.

Vyřeší věci špatná banka?

Z pohledu komerční banky s vysokými úrovněmi NPA to pomůže. To proto, že taková banka se jediným rychlým pohybem zbaví všech svých toxických aktiv, která požírala její zisky. Když budou vyplacené peníze splaceny zpět, dále to zlepší pozici banky. Mezitím může začít znovu půjčovat.

Z pohledu vlády a daňových poplatníků je situace trochu zamotanější. Koneckonců, ať už jde o rekapitalizaci PS zatížených špatnými půjčkami nebo poskytování záruk za stvrzenky, peníze pocházejí z kapes daňových poplatníků. I když jsou rekapitalizace a takové záruky často označovány za reformy, jsou přinejlepším jen pomocnými prostředky. Jediným udržitelným řešením je zlepšit úvěrové operace ve veřejných institucích.

A konečně, plán na záchranu komerčních bank se zhroutí, pokud špatná banka nebude schopna prodat takto znehodnocená aktiva na trhu. Pokud se tak stane, hádejte, kdo bude muset zachránit špatnou banku samotnou? Opravdu, daňový poplatník.

Zpravodaj| Kliknutím dostanete do své doručené pošty nejlepší vysvětlivky dne

Sdílej Se Svými Přáteli: