Moratorium na Lakshmi Vilas Bank: Co to znamená pro vkladatele, finanční sektor?
RBI uvalila moratorium na Lakshmi Vilas Bank a navrhla plán fúze. Co to znamená pro vkladatele a pro finanční sektor, který byl v posledních letech svědkem řady selhání?
Po selháních IL&FS, Punjab & Maharashtra Cooperative Bank a DHFL a záchraně Yes Bank se Reserve Bank of India rozhodla uložit 30denní moratorium na banku Lakshmi Vilas Ltd (LVB) a zavedla návrh schématu jeho sloučení s DBS Bank India, dceřiná společnost DBS v Singapuru, vyjádřila obavy o bezpečnost finančního systému.
Proč byla LVB uvalena na moratorium a sloučena s DBS Bank?
RBI uvedla, že finanční pozice LVB se sídlem v Chennai, která má síť 563 poboček a vklady ve výši 20 973 milionů Rs, procházela trvalým poklesem, přičemž neustálé ztráty v posledních třech letech narušovaly čisté jmění banky.
Banka nebyla schopna získat dostatečný kapitál na řešení těchto problémů. Zažívá také neustálé vybírání vkladů a nízkou úroveň likvidity. Vážné problémy s řízením v posledních letech vedly ke zhoršení jeho výkonnosti. LVB vykázala v zářijovém čtvrtletí fiskálního roku 21 čistou ztrátu 397 milionů Rs oproti ztrátě 112 milionů Rs v červnovém čtvrtletí. Téměř jedna čtvrtina záloh banky se změnila na špatná aktiva. Její hrubá nevýkonná aktiva (NPA) činila 25,4 % jejích záloh k červnu 2020 oproti 17,3 % před rokem.
Nedávný návrh na sloučení přišel od společnosti Clix Capital podporované AION, ale diskuse nefungovaly. Banka byla dříve nalákána společností SREI Capital. Téměř se svázala s Indiabulls Housing Finance, ale RBI se proti návrhu na fúzi ohradila. Vedení banky naznačilo RBI, že jedná s některými investory, ale nepředložilo žádný konkrétní návrh.
Jsou vkladatelé a finanční systém v bezpečí?
RBI, která stanovila limit na výběry 25 000 Rs, ujistila vkladatele banky, že jejich zájmy budou chráněny. Kombinovaná rozvaha DBS India a LVB by po navrhovaném sloučení zůstala zdravá, s poměrem kapitálu k rizikově váženým aktivům (CRAR) na úrovni 12,51 % a kapitálu kmenového kapitálu Tier-1 (CET-1) na úrovni 9,61 %, aniž by bylo zohledněno. infuze dodatečného kapitálu.
RBI začátkem tohoto roku zachránila Yes Bank prostřednictvím schématu podporovaného State Bank of India a dalšími bankami. Jednou z bezpečnostních sítí pro malé vkladatele je společnost pro pojištění vkladů a úvěrové záruky (DICGC), dceřiná společnost RBI, která poskytuje pojistné krytí na vklady v bankách až do výše 5 milionů Rs. RBI a vláda často ujišťovaly, že finanční systém je bezpečný a zdravý, ale řada selhání má potenciál ovlivnit důvěru vkladatelů.
Čtěte také | Moratorium banky Lakshmi Vilas: Peníze vkladatelů jsou v bezpečí, ujišťuje správce jmenovaný RBI
Co se v tomto sektoru pokazilo?
Kolaps IL&FS v roce 2018 spustil řetězovou reakci ve finančním sektoru, která vedla k problémům s likviditou a selháním. Punjab & Maharashtra Co-op Bank byla zasažena úvěrovým podvodem zahrnujícím propagátory HDIL a banka ještě není zachráněna. Zkušenost banky Yes Bank v březnu 2020 na prahu smrti vyvolala mezi vkladateli nervozitu. Žaloba RBI proti LVB se očekávala poté, co akcionáři nedávno hlasovali proti jmenování sedmi ředitelů do její rady.
Do centra pozornosti se dostaly soukromé banky staré generace, přičemž akcionáři LVB a Dhanlaxmi Bank nedávno během týdne propustili své generální ředitele. Epizoda LVB se začala odvíjet poté, co RBI a banky vedené SBI zachránily podvodem zasaženou Yes Bank. RBI monitorovala výkonnost soukromých bank a velkých NBFC.
Nenechte si ujít Explained | Co znamená nová nabídka Adani Group pro nabídkové řízení DHFL
Co se stane s investory v těchto bankách?
Akcionáři Yes Bank čelili výrazné erozi bohatství, protože cena akcií klesla pod 10 Rs za akcii z vrcholu 400 Rs za akcii. V případě LVB dochází k úplnému odepsání vlastního kapitálu. To znamená, že stávající akcionáři čelí úplné ztrátě svých investic, pokud na sekundárním trhu nejsou kupci, kteří jim mohou připsat určitou hodnotu. Akcie LVB ve středu uzavřely na 20% nižším okruhu. RBI ve svém návrhu plánu sloučení uvedla, že ke stanovenému datu bude celá částka splaceného základního kapitálu a rezerv a přebytku, včetně zůstatků na účtu akciového/cenných papírů převádějící banky, stát odepsaný.
I v případě Yes Bank čelili někteří individuální investoři totální ztrátě svých investic do dluhopisů AT-1. Dluhopisy AT-1 v hodnotě téměř 9 000 milionů Rs prodané různým institucionálním investorům a individuálním investorům s vysokým čistým jměním na sekundárním trhu byly plně odepsány. Podle pravidel RBI založených na rámci Basel-III mají dluhopisy AT-1 hlavní rysy absorpce ztrát, které mohou způsobit úplný odpis nebo konverzi na akcie. Express Explained je nyní na telegramu
S jakými problémy se potýkají soukromé banky staré generace?
Fungování mnoha takových bank bylo v posledních několika letech pod drobnohledem, protože většina z nich nemá silné propagátory, což z nich dělá cíle pro fúze nebo nucené sloučení. Dvě další banky se sídlem na jihu – South Indian Bank a Federal Bank – fungují jako banky řízené správní radou bez zřizovatele. V Karur Vysya Bank je podíl promotéra 2,11 % a v Karnataka Bank žádný promotér není. Problémy v LVB následují po podobných výzvách, kterým v nedávné době čelily Yes Bank a také Panjab & Maharashtra Co-operative Bank.
Jaká byla regulační reakce na tato selhání?
24. července 2004 oznámila RBI, tehdy vedená Y. V. Reddym, moratorium na věřitele ze soukromého sektoru Global Trust Bank, který se tehdy zmítal v obrovských ztrátách a špatných půjčkách. Banka byla sloučena s veřejným sektorem Oriental Bank of Commerce do 48 hodin v rámci záchranného plánu vedeného RBI.
Téměř o 16 let později se RBI držela poněkud podobného přístupu k resuscitaci problémových věřitelů Yes Bank a nyní LVB. Po oznámení moratoria následoval plán rekonstrukce Yes Bank a kapitálová infuze ze strany bank a finančních institucí, přičemž State Bank of India, ICICI Bank, Kotak Mahindra Bank, HDFC, Axis Bank a další vložily do rekonstruovaného subjektu základní kapitál. Zatímco bankovní pozorovatelé souhlasí s tím, že RBI zasáhla vždy, když se banka nebo NBFC potýkaly s problémy, otázkou zůstává, zda intervence provedla rychle.
Ovlivní úvěrový stres způsobený pandemií bankovní systém?
Očekává se, že NPA v bankovním sektoru porostou, protože pandemie ovlivňuje peněžní toky lidí a společností. Dopad se však bude lišit v závislosti na odvětví, protože se zdá, že segmenty, jako jsou farmacie a IT, měly prospěch z hlediska výnosů. Očekává se, že nárůst NPA v sektorech bohatých na hotovost, jako je IT, farmacie, FMCG, chemikálie, automobily, bude menší ve srovnání s oblastmi, jako je pohostinství, cestovní ruch, letectví a další služby.
Expertní komise pod vedením K. V. Kamatha nedávno vydala doporučení týkající se finančních parametrů požadovaných pro jednorázové restrukturalizační okno úvěrů pro korporátní dlužníky, kteří jsou ve stresu kvůli pandemii. Dluh podnikového sektoru v hodnotě 15,52 milionů rupií se dostal do stresu poté, co Covid-19 zasáhl Indii, zatímco dalších 22,20 milionů rupií už byl ve stresu. To v podstatě znamená, že 37,72 milionů Rs (72 % dluhu bankovního sektoru vůči průmyslu) zůstává pod tlakem. Společnosti v odvětvích, jako je maloobchod, velkoobchod, silnice a textil, čelí stresu, zatímco NBFC, energetika, ocel, nemovitosti a stavebnictví byly již ve stresu, když pandemie začala.
Tento článek se poprvé objevil v tištěném vydání 19. listopadu 2020 pod názvem ‚Co znamená neúspěšná banka‘.
Sdílej Se Svými Přáteli:
